Die 3,7 Millionen mittelständischen Unternehmen in Deutschland (das entspricht ca. 99,96%) sind das Rückgrat der deutschen Volkswirtschaft. Sie erwirtschaften jährlich mehr als 5.000 Milliarden Euro Umsatz, beschäftigen knapp 70% aller Erwerbstätigen in Deutschland und investieren jedes Jahr mehrere 100 Milliarden Euro in Maschinen, Anlagen und Patente. Seit 125 Jahren bestätigen viele mittelständische Unternehmen mit innovativen Produkten, Spitzenqualität in der Herstellung und Zuverlässigkeit in der Lieferung und Kundenbetreuung das Qualitätssiegel „Made in Germany“.
„Die Nachfrage nach renditestarken Mittelstandsanleihen steigt aufgrund der historisch niedrigen Zinsen weiter an.“
Gerhard Mayer, Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG
In den letzten Jahren wurde die Bankenfinanzierung für den deutschen Mittelstand immer schwieriger. Deshalb suchen immer mehr mittelständische Unternehmen nach alternativen Finanzierungsmethoden. Eine gute Möglichkeit ist hierbei die Unternehmensanleihe. War die Bankenfinanzierung dank Basel II schon schwierig, werden Bankkredite für mittelständische Unternehmen durch Basel III in Zukunft noch schwerer zu erhalten sein. Deshalb wird sich die Zahl der Unternehmensanleihen aus dem Mittelstand deutlich erhöhen. Das zeigen auch die Entwicklungen in den vergangenen drei Jahren.
Unternehmen wie zum Beispiel Dürr Maschinenbau, Alfmeier, Neue Zahnwerke Leipzig oder Seidensticker nutzen die Unternehmensanleihe, um sich bei Anlegern Finanzierungsmittel zu beschaffen. Attraktive Zinssätze und die Bekanntheit des Unternehmens bei den Anlegern sind wichtige Merkmale für die erfolgreiche Platzierung der Unternehmensanleihe.
In den vergangenen drei Jahren konnten deutsche mittelständische Unternehmen über die Platzierung eigener Unternehmensanleihen über 5 Milliarden Euro Finanzierungsmittel einwerben. Diesen Wachstumsmarkt besetzt die KFM Deutsche Mittelstand AG mit dem Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS.
Mit dem Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat die KFM Deutsche Mittelstand AG ein Bindeglied zwischen Investoren, die auf der Suche nach einer sicheren und renditestarken Anlage sind, und dem deutschen Mittelstand, der nach bankenunabhängigen Finanzierungen sucht, geschaffen.
KFM-Scoring
Die Auswahl der Wertpapiere für das Kernportfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS basiert auf dem umfassenden KFM-Scoring-Verfahren, das vielfältige Kennzahlen insbesondere zu Bonität, Nachhaltigkeit, Wachstum und Ertrag berücksichtigt. Ziel des KFM-Scoring-Verfahrens ist die weitgehende Reduzierung der Risiken für die Anleger bei gleichzeitiger Erzielung einer attraktiven Rendite.
Das KFM-Scoring-Verfahren
Quantitative Auswahl. Schuldverschreibungen in Deutschland. Von mittelständischen Unternehmen. Umsatz bis zu 1 Mrd. Euro oder familien-/ inhabergeführte Unternehmen. Emissionsvolumen unter 500 Mio. Euro insgesamt. Handelbar an den deutschen Börsen.
Qualitative Auswahl
Vorselektion und Analyse der Anleihen. Vorselektion und Analyse des Unternehmens.
Anlageentscheidung
Gem. Portfoliostrategie & Risikoanalyse
„Der Anleger kann die Risiken der Mittelstandsanleihen oftmals nicht vollständig einschätzen und anschließend laufend überwachen.“
Hans-Jürgen Freidrich, Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG
Im ersten Schritt des KFM-Scorings findet die Auswahl der grundsätzlich in Frage kommenden festverzinslichen Wertpapiere statt. Grundvoraussetzungen sind dabei ein Gesamtemissionsvolumen des Emittenten von unter 500 Mio. Euro, das Listing an einem deutschen Börsenplatz sowie die Zuordnung des Emittenten als mittelständisches Unternehmen (d.h. inhabergeführt oder Umsatz kleiner 1 Mrd. Euro).
Daran anschließend werden sowohl die Anleihe als auch das Unternehmen separat analysiert. Mit der Analyse der Anleihe werden die preisrelevanten Anleihekomponenten identifiziert, um auf dieser Basis eine Einschätzung über den jeweiligen Anleihepreis vornehmen zu können. Durch die umfassende Analyse des Unternehmens werden Aussagen zur Zukunftsfähigkeit und Bestandssicherheit des Unternehmens und des zugrundeliegenden Geschäftsmodells plausibel getroffen.
Auf Basis des Ergebnisses aus den beiden Analysen fällt am Ende dieses Prozesses die Investitionsempfehlung.
Weitere Presse- und Kommunikationsmeldungen KFM-NEWSROOM.
Ratgeber: Geldanlage – Wie Sie unseriöse Anbieter erkennen (kostenloses PDF). BaFin, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungaufsicht. Hier herunterladen.
